通证经济

人们对于比特币最大的误解是什么?

作者:资讯 来源:链氪网 2019-09-11 我要评论( )

对于许多刚刚接触比特币的人来说,这是一个完全陌生的概念。而当一个新生事物不能被正确地认知,误解就很容易产生。一个基本的误

对于许多刚刚接触比特币的人来说,这是一个完全陌生的概念。而当一个新生事物不能被正确地认知,误解就很容易产生。一个基本的误解是:比特币的主要用途是支付。而这一点妨碍了人们理解比特币的真正意义。

如果你在大街上问几个路人(是否会用比特币进行支付),他们肯定会建议你换一种方式支付。

单纯把比特币看作是一种支付手段的话,就很容易产生类似的误解,因为在进行日常支付的时候,比特币显然不如PayPal、Apple Pay或信用卡来得方便。

每秒7笔的交易限制、高昂的手续费以及交易的不可撤销性,这些听起来都让比特币很难在支付上有什么作为。

再加上比特币只有短短十年历史,价格波动剧烈,也就不难明白为什么人们对比特币有这么多误解,而且可以轻而易举列出一大堆比特币不会成功的理由。

你也许会问为什么比特币不尝试提高交易效率呢?如果不能,我们为什么不选择另外一种数字货币?

问题就在于:“比特币作为一种支付手段”的想法从根本上就是错误的。

就目前来看,比特币还不需要提升交易效率,因为它的竞争对手不是 PayPal 和 Apple Pay,而是美元。

比特币不是一种新的支付手段,它是一种全新的货币形态。

如果你从来没思考过货币的本质,那么上一句话对你来说可能有点懵。

那么,我们先花60秒来解释一下什么是货币。

什么是货币?

在人类历史的长河中,货币作为我们最古老的发明之一,曾以无数的形式存在过。珠子、贝壳、动物皮毛、石头、牲口、武器、盐、金属和纸张都曾在人类社会中被广泛用作货币。

这些东西之所以能够成为货币,是因为在当时的生存环境中它们都是可靠的稀缺品。

树枝和树叶在任何时候都很常见,它们也就不具备成为货币的条件。相比之下,手工打制的金属刀具、一串美丽的珠子或者一块珍贵的动物毛皮制作都是有难度的,稀有性也就赋予了它们价值。

慢慢地,其中一些物品开始超越它们本身的属性,成为商品交换的中间介质。

比如说,我想买下你刚狩猎得到的一头鹿,可我手中只有一把斧头可以用来交换,两种事物之间价值的差异就会让交易变得困难。这时候,如果有第三种有价值的物品出现,便于携带又易分割,我们就可以它用来衡量鹿的价值,并且进行支付。

如果想实现这个目的,必须满足三个条件:

·它们需要具有一定的价值,这样人们才会愿意使用和长期持有(价值存储)

·它们可以用作物物交换的介质,而且这个过程中不会被消耗(交换媒介)

·在成为交换介质后,它们会逐渐成为价值衡量的默认标准,比如一头鹿值20个金锭(价值尺度)

具有以上三个特征的物品就成了我们所知的货币。这和比特币又有什么关系?

正如我之前提到的:和珠子、贝壳、金属一样,比特币是一种新型的货币。

为何诞生十年后,比特币还在不断被人们所讨论?原因就在于比特币是迄今为止最好的一种货币形态。

展开说的话可能要一本书才能解释清楚(Saifedean Ammous 的 The Bitcoin Standard 这本书就不错),这里我就长话短说了。

本质上来说,只要有一部分人认为某种东西有价值它就可以作为货币来使用,而这个价值和它的产生难度有直接关系。

为什么在所有的金属中黄金最珍贵?原因主要取决于两个方面:已经开采出的黄金数量(存量)和每年能开采出来的黄金数量(流量)。

就是这么简单。

铜、锡、铁、青铜和白银的工业需求量都远高于黄金,但是黄金的价值却更高。

为什么?

这要用Stock-to-Flow比率(以下简称“S2F”)模型来分析了。

不同金属的S2F(©️PlanB)

每年我们可以从地下开采出来的黄金数量约为其已有开采量的2%,也就是说S2F大概为50。如此高的S2F比率意味着即便是黄金供应量忽然大增,你的黄金投资收益也不会暴跌。

就算黄金生产量加倍(概率很低),流量/存量比从2%提高到4%,对黄金的价格也不会带来很明显的变化。

借用 The Bitcoin Standard 里的一句话:

“正是这种持续的低供应量让黄金得以在人类的历史中一直保持着其货币的地位。”

高S2F比率意味着稀缺性,这也是满足货币作为价值存储手段的条件。历史上,没有任何一种物品可以像黄金一样保持着如此高的S2F比率。

直到我们有了比特币。

比特币总量的限制,以及供应量的递减正让其成为人类历史上所创造出的最稀缺的物品。目前,比特币网络每10分钟可以产生12.5个比特币,它们被以奖励的形式分给打包该区块的矿工。

比特币通胀率随时间的变化

截止2019年8月,比特币的S2F比率为22.7,到2020年5月,每个区块的奖励将降至6.25,S2F比率则将升至55。比特币的减半每4年发生一次,直到2140年比特币的产出总量达到2100万,届时比特币网络将不会再有新币产生。这种方式可以让比特币的稀缺性最终超过黄金。

比特币未来的S2F

通过上面的图表,我们可以看出来,比特币的S2F比率正逐渐接近黄金(比特币55,黄金50-60)在下一次减半(2025年)后,比特币的S2F比率将超过100,随后每四年提高一倍。这也意味着未来几年里,比特币将比人类社会所创造的任何东西都更稀缺。

这其中意义重大。

历史已经一次次告诉我们,当几种货币同时存在时,最可靠的硬通货总是会胜出。比特币正是我们有史以来最可靠的货币。

价值存储

理论上比特币应该是一种好的价值存储手段,那么实际上呢?

嗯,考虑到比特币是过去十年表现最好的资产种类,我觉得答案是肯定的。

有些人可能会说比特币价格暴涨暴跌、波动太大并不适合做存储价值,正因为此还有人说比特币是泡沫,但其实这是两回事。

第一点,一种好的价值存储手段并不意味着短期内总是保持稳定。房地产和股市的“泡沫”时常发生,但没人说它们不是好的价值存储,比特币也一样。

比特币每一次价格暴涨后,接下来暴跌的低点总是要高于上一个周期的低点,也就是说随着时间增长,比特币的价格波动虽然很大,但它的价值也在逐渐增加。

第二个问题,投机性泡沫会破裂而且不会再恢复。人们喜欢把比特币比做17世纪30年代的“郁金香”,但郁金香泡沫破裂后并没有重现。1720年左右的南海泡沫以及历史上其它任何的投机泡沫都没有。

相比只需,基于新技术形成的“泡沫”总可以反弹。想想21世纪初的互联网泡沫、19世纪的铁路疯狂建设,或者任何一次股市崩盘。这些都是人类本性的不理智造成的,而且都是可预测的。

目前,比特币的市场规模还相对较小,价格很容易受到投资者情绪的影响而产生剧烈波动。

一种好的价值存储手段长期来看(也许是十年,也许上百年)是会升值的。短期的波动在当前来看并无太大的参考意义。

货币的其它属性

好了,现在说比特币是一种好的长期价值存储应该很安全了吧,但这就能证明它可以成为货币了么?

还不行。

如之前所说,要成为货币还需要成为交换媒介和价值尺度。

比特币目前还没有被商户广泛采用,也没有被用来给商品或服务计价,所以我们还不能说比特币已经实现了货币的所有功能。

这也是比特币的反对者经常揪住不放的一点。交易确认慢、价格波动大、也没有多少人真正用它来买东西,于是他们说比特币行不通,还是选择其它的数字货币吧。

但是这种想法本身就是一种倒退。

你应该和我们的祖先一样不会接受树枝作为支付方式吧,因为我们都知道树枝本身毫无价值可言,如果我跟你说这根树枝上链了,可能你还会觉得它稍微有一点价值,但终究,这只是毫无价值的一根树枝。

你可能已经理解我的意思了:如果你觉得其它数字货币比比特币更适合做货币,那就忽略了真正重要的一点:它首先应该是一种价值存储手段。

人类历史上每一种被作为货币的物品都遵循同样的规律:

首先,它要是值得收藏的,因为稀有、珍贵、或者非常有用,人们愿意囤积它;

因为生产难度高,人们觉得它有价值,随后它慢慢地成为一种价值存储手段,且历经时间考验后依然有价值;

当它变得受欢迎,便可以在个人和群体间进行交换时使用,逐渐成为一种交换媒介和价值尺度。

这一过程自古流传,经久考验,绝非几个时髦的现代词汇就可以推翻的。

所以,现在来说,比特币还算不上一种真正的货币形式,但它正朝着那个方向演变。

越多的人将其视为价值存储手段,就有越多的人愿意持有它;越多的人持有它,它的价格就会越来越稳定。

诸如闪电网络这样的二层/多层解决方案正在加速比特币扩容,直到有一天比特币的基础层可以承载最大级别的交易,而日常交易则将会发生在二层甚至三层网络中。

今天的比特币还没有准备好处理每秒数以千计的交易,而且也不够便宜、稳定和安全。没有任何一种数字货币可以。

安全、价格稳定性和速度之间需要巨大的权衡。如果你想要的是快速的网络,它就可能更中心化,也不够安全;如果货币的供给模型不可靠,又不适合做价值存储。

世界上不存在既去中心化又安全,交易速度快、手续费还低的数字货币。毕竟需要有高达数千的验证节点,以及付出昂贵的挖矿成本来保证网络的安全。

但货币史告诉我们:最值得信赖的价值存储最终会将其它淘汰。

对,比特币现在还不是一种好的支付手段,但这并不重要。

因为比特币要取代的不是PayPal,而是美元。

原文作者 :Luc Dossis

编译:Cobo钱包

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